还有哪些ETF超跌? 五类领衔, 130只主流ETF大数据评估!

  • 2025-07-26 04:49:30
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周四走完,相信没有人怀疑“牛”了吧?

(选题思路见《你还在选题?数据揭秘7月最难跌和胜率高的ETF!》、《骑“慢牛”,三种方式配ETF!》)

而要追牛的话,相对来说低位主题可能更让人觉得安全”。而随着月底会议临近,“稳增长”继续发力预期提升,超跌行业政策空间确实更大。

那么到底哪些主题还是“低”?而且低到什么程度?木鱼ETF独家大数据分享,请直接双击页面点赞支持!

我们还是用自己的净值分位计算方法来评估,99.9%就是这段时间的新高了,0%就是新低,计算方法如上不再赘述。

01 | 五类仍然超跌

如上图统计表,我们统计ETF从23年、24年以来净值分位,同时附上了25年以来涨跌幅方便各位自行分析。而23年以来净值分位还在50%以下的,有大致五类,算是依然超跌的。

| 新能源

光伏、新能源、新能源汽车上榜,以硅料、碳酸锂上游产品的暴跌为市场情绪风向,而现在也迎来了反内卷大潮,成为政策发力稳增长的主要抓手之一。

周四中午前后,商品市场一波汹涌的该爆发直接把水位的碳酸锂推到涨停,极大提升了“反内卷”阵营的士气。

从过去几天资金的态度来看,游资对于这类政策加持的超跌主题,热情饱满。即使广期所提升了交易费用,依然挡不住。

不过新能源汽车把24年以来的跌幅修了85%了,有了趋势性。

没错,新能源领域是我国优势产业,上级发力决心坚定。相关ETF有望反复活跃,成为本轮牛市的主线之一。

| 大消费

酒ETF今年还亏4个点,暂时除了机构情绪反弹之外,找不到发力的点,要等大消费情绪反转,否则不太容易跑赢市场。从这轮机构行情来看,外资必买的核心资产已经完全过度到港股了。

相对之下,“服务消费”类型的旅游ETF,如此超跌是比较可惜的。没有深入研究,但上半年从航空公司到线下旅游业绩都是拉胯的,但要说政策发力这边是最有预期的。

虽然并不赞同因为低就扑上去,但周四市场提升了对低位利好的反馈程度。

拿旅游来说,我们前两天分析海南自贸利好中免,旅游ETF是受益的。可是前两天主力“虚晃一枪”,周四来个大爆发!

A股其他叫“消费”的主题,大体以酒为主要成分,所以白酒不反弹难有强势表现。

而养殖其实现在业绩不错,但难炒,搞不清资金是炒现在还是炒未来,留给高手。

| 地产链

地产链的房地产、建材入选,不过建材最近上了水电的大船。而地产不企稳,国民经济几乎不可能完全复苏,这方面需要对政策和行业有较强的洞察力。前期其实有一系列政策,比如“城市工作会议”放出的大招,而且还有强化预期。

建材周四开盘被砸之后走强,以今日低点为锚定支撑点,短期反复活跃预期。

| 国产大医药(除创新药)

今年医药似乎改头换面了,但一是历史欠账太多,和光伏一时瑜亮;二是主要是创新药和CXO带动修复,其他品种还欠涨不少。

医疗器械、中药、疫苗、营养素、原料药等等,其实距离当年还差得远。这也表明市场非常理性或者说精明,逻辑不明显改善就不买。

所以对于医药行业预期非常分化,一是创新药重估走上慢牛长牛;二是其他领域走自己的逻辑,可能跟着创新药来点热度。

关注集采的政策变化,以及消费复苏(针对中药、营养素等)等,需要对行业基本面有较深的洞察力。

| 周期

主要是化工、能源领域,尤其是煤炭ETF其实也就是25年不太行。24年可是被机构抱团起飞,不顾行业大熊市以高股息之名行投机之事,结果一地鸡毛。

近期也开始反内卷,焦煤焦炭被游资用来带情绪,是比较凶的情绪炒作方向。而如果“反内卷”真有成果,那爆发力会比较夸张。

化工也是沾“反内卷”,特别是里面有些锂电,以后有机会详细分析。

02 | 还有修复空间

接下来是是50-70%之间的,算是还有空间的,有医药、新能源、游戏传媒、机器人、计算机、创业板等,可以多关注今年涨幅还不算高的。

03 | 平均水平

70-80%之间的,有宽基、证券、半导体、军工等欧。其中半导体、证券这类散户人气品种今年涨幅还不算大,有失信念。但如果接下来啊散户“跑步入场”,形成人气牛,这些主题有自动爆发的动力。

但如果还是机构行情且缺乏国产替代、自主可控的情绪(尤其H20大量进口了),对半导体、科创来说,是个打压情绪的点。

这里注意,沪深300修复了76%,今年涨7.4%可作为参考。

04 | 修复良好的

80%-90%之间的,电子、人工智能、港股互联网、银行、家电、汽车等上榜,这些品种的特点是出于景气周期,跌了总有资金去买。

盈利、行业成长、流动性都有一定优势,很多在24年就不算弱势,今年涨的少的也很多事过去就反复强势的品种。

05 | 人气主线

90%以上的挺多的,小宽基、港股红利、港股金融、有色金属(稀土)、通信、金融科技、创新药等等。

没错,它们不超跌,而且领涨,甚至可以轻易地讲出一堆上涨的逻辑。牛市就必然有领涨品种,打出空间的那种!

你若不服,留言区来吐槽!

讲实话,我们更喜欢“慢牛”,慢慢来走得更远。给低位主题更多的时间等待反转逻辑,以上大数据表格提供给细心的你,期待底部爆发!

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